Taux du PEL

Le taux du PEL en 2026

Pour un plan d’épargne logement ouvert à partir du 1er janvier 2026, le taux de rémunération est de 2 % brut. Une fois le prélèvement forfaitaire unique de 30 % appliqué, le rendement net réel tombe autour de 1,40 %. C’est ce chiffre net qu’il faut garder en tête, car c’est celui qui finit réellement sur le compte.

Ce taux concerne uniquement les nouveaux plans ouverts en 2026. Un PEL ouvert une autre année conserve, lui, le taux en vigueur au moment de son ouverture. Autrement dit, il n’existe pas « un » taux du PEL valable pour tout le monde, mais un taux par génération de plan.

Un taux fixé à l’ouverture pour toute la vie du plan

C’est le point le plus important à comprendre, et celui que beaucoup de présentations oublient. Le taux d’un PEL est déterminé au moment où vous l’ouvrez, puis il reste figé pour toute la durée du plan. Il ne bouge pas, que les taux du marché montent ou baissent ensuite.

Cette mécanique change tout par rapport au Livret A, dont le taux est révisé périodiquement et s’applique à tous les détenteurs en même temps. Avec le PEL, deux épargnants peuvent détenir un plan au même moment et toucher des rémunérations différentes, simplement parce qu’ils ne l’ont pas ouvert la même année. Ce taux connu d’avance est un atout quand on ouvre dans une période de taux élevés, et un inconvénient si l’on s’engage juste avant une remontée.

Comment le taux a évolué récemment

Le taux du PEL n’a pas toujours été à 2 %. Sur les dernières années, il a varié au gré des décisions de revalorisation, ce qui explique pourquoi la date d’ouverture compte autant. Comme le taux est conservé sur toute la durée du plan, ces écarts se traduisent par des différences réelles de rémunération sur le long terme.

Ces écarts paraissent faibles d’une année à l’autre, mais un PEL ne se juge pas sur une seule année : c’est le taux conservé sur toute la vie du plan qui fait la différence. Le rendement net réel s’obtient en retirant la fiscalité au taux brut affiché.

Les deux taux du PEL

épargne et prêt

Le PEL a une particularité que les autres livrets n’ont pas : il porte deux taux, et il faut éviter de les confondre. Le premier rémunère l’épargne, c’est celui dont il a été question jusqu’ici. Le second est le taux du prêt épargne logement auquel le plan donne droit après une phase d’épargne.

Beaucoup d’épargnants ouvrent un PEL pour la rémunération sans jamais utiliser son volet prêt, ce qui reste parfaitement possible. L’un n’oblige pas l’autre.

Le rendement net, une fois la fiscalité passée

Le taux brut ne dit pas tout, car le PEL est imposé. Pour les plans ouverts depuis 2018, les intérêts sont soumis dès le premier euro au prélèvement forfaitaire unique de 30 %, qui regroupe l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux. C’est ce qui fait passer une rémunération de 2 % brut à environ 1,40 % net.

Ces mêmes plans récents ne bénéficient plus de la prime d’État, un complément de rémunération versé autrefois en lien avec le prêt. Cet avantage subsiste uniquement pour les PEL plus anciens, ouverts avant 2018, qui suivent des règles fiscales différentes. Pour un plan ouvert aujourd’hui, le bon réflexe est donc de raisonner directement en net, sans se laisser séduire par le seul taux affiché.

Le taux du PEL est-il intéressant aujourd’hui ?

La réponse dépend de ce que l’on attend du produit, et elle ne se résume pas au taux seul. Le PEL offre une rémunération connue d’avance et stable sur la durée, ce qui apporte de la visibilité, là où d’autres placements réglementés voient leur taux bouger. En contrepartie, l’épargne y est moins disponible que sur un livret classique et le rendement net reste modeste une fois la fiscalité déduite.

Comparer demande de regarder le net, la disponibilité de l’argent et son propre horizon. Un PEL se pense sur plusieurs années, pas comme une réserve de précaution mobilisable du jour au lendemain. Pour un projet immobilier à moyen terme, le couple rémunération plus droit à prêt peut avoir du sens ; pour une épargne souple, d’autres supports répondent mieux au besoin. L’essentiel est de décider en connaissant le taux réellement perçu, et non le seul chiffre brut mis en avant.